ROIC (Return on Invested Capital)
İngilizce Anlamı: Return on Invested Capital (ROIC) is a financial ratio that measures the efficiency and profitability of a company’s use of capital. It is calculated by dividing the company’s net income by its invested capital. Invested capital is defined as the sum of the company’s debt and equity.
Türkçe Anlamı: Yatırım Yapılan Sermayenin Getirisi (ROIC), bir şirketin sermayeyi kullanma verimliliğini ve karlılığını ölçen bir finansal orandır. Şirketin net gelirini yatırım yapılan sermayeye bölerek hesaplanır. Yatırım yapılan sermaye, şirketin borç ve öz sermayesinin toplamı olarak tanımlanır.
ROIC’nin Önemi:
- ROIC, bir şirketin sermayeyi ne kadar etkili kullandığını gösterir.
- ROIC, bir şirketin karlılığını ölçer.
- ROIC, bir şirketin yatırımcılar için ne kadar cazip olduğunu gösterir.
ROIC’yi Etkileyen Faktörler:
- Şirketin net gelirleri
- Şirketin yatırım yaptığı sermaye
- Şirketin borçlanma maliyeti
- Şirketin öz sermaye maliyeti
- Şirketin faaliyet marjı
- Şirketin varlık devir hızı
ROIC’nin Hesaplanması:
ROIC = Net Gelir / Yatırım Yapılan Sermaye
ROIC’nin Yorumlanması:
- ROIC’nin yüksek olması, şirketin sermayeyi etkili bir şekilde kullandığını ve karlı olduğunu gösterir.
- ROIC’nin düşük olması, şirketin sermayeyi etkili bir şekilde kullanmadığını ve karlı olmadığını gösterir.
- ROIC’nin zaman içindeki değişimi, şirketin performansının nasıl değiştiğini gösterir.
ROIC’nin Kullanımı:
- ROIC, şirketlerin performanslarını karşılaştırmak için kullanılır.
- ROIC, yatırımcıların yatırım kararları verirken kullandıkları bir ölçüttür.
- ROIC, şirketlerin sermaye yönetimi stratejilerini belirlerken kullandıkları bir ölçüttür.
ROIC Örnekleri:
- Şirket A’nın net geliri 100 milyon TL ve yatırım yaptığı sermaye 200 milyon TL ise, ROIC’si %50’dir.
- Şirket B’nin net geliri 50 milyon TL ve yatırım yaptığı sermaye 100 milyon TL ise, ROIC’si %50’dir.
Sonuç:
ROIC, bir şirketin sermayeyi kullanma verimliliğini ve karlılığını ölçen önemli bir finansal orandır. ROIC, şirketlerin performanslarını karşılaştırmak için, yatırımcıların yatırım kararları verirken ve şirketlerin sermaye yönetimi stratejilerini belirlerken kullandıkları bir ölçüttür.